Pengaruh Pbv (Price To Book Value), Inflasi, Nilai Tukar, Suku Bunga, Dan Volume Transaksi Terhadap Harga Saham Pada Masa Pandemi Covid-19 (Studi Kasus pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2020)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh PBV, inflasi, nilai tukar, suku bunga dan volume transaksi terhadap harga saham pada masa pandemi Covid-19 dan mengidentifikasi perbedaan harga dan volume transaksi saham sebelum dan setelah pandemi Covid-19 (Studi kasus pada Perusahaan yang Terdaftar di BEI periode 2019-2020). Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah PBV, inflasi, nilai tukar, suku bunga dan volume transaksi. Variabel dependen yang digunakan adalah harga saham. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019-2020 yang berjumlah 716 perusahaan. Penelitian ini mengambil sampel dengan menggunakan metode purposive sampling dan terdapat 603 perusahaan yang dianggap layak untuk menjadi kriteria penelitian. Teknik analisis data yang digunakan adalah regresi linear berganda dan Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial variabel PBV berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham dan variabel nilai tukar berpengaruh negatif signifikan terhadap harga saham pada masa pandemi Covid- 19. Sedangakan variabel inflasi, suku bunga dan volume transaksi tidak berpengaruh terhadap harga saham pada masa pandemi Covid-19. Terdapat perbedaan harga dan volume transaksi saham sebelum dan setelah masa pandemi Covid-19. This study aims to analyze the effect of PBV, inflation, exchange rates, interest rates and transaction volume on stock prices during the Covid-19 pandemic and identify differences in stock price and transaction volume before and after the Covid-19 pandemic (Case Study on Companies Listed in IDX for the period 2019- 2020). The independent variables used in this research are PBV, inflation, exchange rate, interest rate and transaction volume. The dependent variable used is the stock price. The population used in this study are companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2019-2020, totaling 716 companies. This study takes samples using purposive sampling method and there are 603 companies that are considered worthy of being the research criteria. The data analysis technique used is multiple linear regression and Wilcoxon Signed Rank Test. The results showed that partially the PBV variable had a positive and significant effect on stock prices and the exchange rate variable had a significant negative effect on stock prices during the Covid-19 pandemic. Meanwhile, inflation variables, interest rates and transaction volume have no effect on stock prices during the Covid-19 pandemic. There are differences in the price and volume of stock transactions before and after the Covid-19 pandemic.